ШКОЛА ФИНАНСОВОЙ
ГРАМОТНОСТИ И ИНВЕСТИРОВАНИЯ
LEADER-A

ETF и индексные фонды в периоды падения рынка

Часто можно услышать утверждения, что ETF и индексные фонды позволяют инвесторам эффективно переносить средства из различных секторов, повышая эффективность вложений. Но это хорошо работает при растущем рынке и несет потенциальные опасности при падающем рынке.


Основная мысль здесь кроется в том, что ETF и индексные фонды воспринимаются экспертами, как бездушная машина для покупки или продажи активов, которая игнорирует рыночные основы. Многие инвесторы склонны видеть в активных фондахогромные потенциалы, которые создают основу для устойчивого роста рынка. Однако они забывают, что сам рыночный продукт несет в себе определенный системный риск.


Если копнуть немного глубже, то можно увидеть, что страхи инвесторов увеличиваются, когда возникает непонимание свойств нового продукта и его механизма работы. Например, индексный фонд S&P 500 строится на правилах, которые определяются специальным комитетом. Эти правила могут меняться, но когда безопасность не соответствует этим требованиям, происходит распродажа активов. Аналогичным образом происходит добавление новых компаний в биржевые индексы. Индексные фонды и ETF постоянно отслеживают финансовое положение компаний и секторов в целом. Все эти правила строго фундаментальны и инвесторы должны это четко понимать.


В последние десятилетия было несколько периодов, когда рынки стремительно падали. При этом менеджеры, использующие активное инвестирование и предположительно опирающиеся на лучший фундаментальный анализ, показали худшие результаты, чем простые индексные фонды. Основная причина заключается в том, что индексные фонды следуют четкому плану, основанному на рыночных правилах. Менеджеры активного инвестирования управляют портфелями по своему усмотрению и часто допускают ошибки. Когда рынки падают, индексные фонды не ищут «безумные» идеи, а проводят балансировку активов, чтобы портфель соответствовал текущей рыночной ситуации. Они вносят изменения толькотогда, когда правила их требуют. Это гораздо более стабильный способ управления инвестиционными средствами, так как он не снижает их оборот и исключает эмоции.


При взаимодействии с активными инвестиционными фондами большая часть системного риска формируется за счет неправильного принятия решений управляющими, которые обычно покупают дорого, а продают дешево. ETF и индексные фонды все больше привлекают простых инвесторов, так как позволяют эффективно управлять портфелем и исключать ошибки при панике на рынке.

Контактная
информация

ООО «БЕНЕФИТ» (BENEFIT LTD)

160011 Россия, г. Вологда, ул. Зосимовская, 89
  • Адрес
    Москва, ул. Угрешская,
    д2 с83, офис. 18
  • Часы работы
    Пн-Пт — 10:00 - 17:00
    Сб-Вс — выходной
  • Контакты
    info@leader-a.ru
    +7(495)1084963
Заказать звонок
Подписывайтесь и читайте нас
в социальных сетях